Коллекция дипломов

Дипломная работа: Учет и анализ финансовых результатов ООО Трэйд Пак

1.1 Сущность и значение показателей прибыли и рентабельности и их роль в оценке деятельности организации

Прибыль - наиболее простая и одновременно наиболее сложная категория рыночной экономики, и простота определяется тем, что она является стержнем и главной движущей силой экономики рыночного типа, основным побудительным мотивом деятельности предпринимателей в рыночной экономике. В то же время, ее сложность определяется многообразием сущности сторон, которые она отражает, а также многообразие отличий, в которых она выступает.
Рассматривая сущность прибыли, следует в первую очередь отметить такие ее характеристики:
1. Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности.
2. Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха.
3. Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса.
4. Прибыль характеризует не весь доход, а только ту часть дохода, которая «очищена» от понесенных затрат на осуществление этой деятельности.
5. Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме.
С учетом рассмотренных основных характеристик прибыли, ее понятие в наиболее обобщенном виде может быть сформулировано следующим образом: «Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и затратами в процессе осуществления этой деятельности» [32].

Рассмотрим, какую роль играет прибыль организации в условиях рыночной экономики (Рис. 1.1).

Рис 1.1. Роль прибыли организации в условиях рыночной экономики.
Главной задачей организации является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества организации. В процессе коммерческой деятельности организации получают финансовые результаты, которые выражаются прибылью или убытком. Они представляют собой сумму финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг), товаров, основных средств, материальных ценностей, нематериальных и прочих активов, а также доходов (расходов) от операционных и внереализационных операций.
Различают прибыль отчетного периода и прибыль (убыток), остающуюся в распоряжении организации (чистая прибыль).
Прибыль (убыток) отчетного периода представляет собой сумму финансовых результатов от реализации продукции (товаров, работ, услуг), основных средств, материальных ценностей, нематериальных и прочих активов и прибыли (убытков), полученных от операционных и внереализационных операций.
При этом прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг определяется как разница между выручкой от их реализации в отпускных ценах (валовым доходом) и издержками производства (обращения) реализованной продукции, товаров, работ, услуг и суммами налогов, сборов и отчислений, уплачиваемых в соответствии с установленным законодательством порядком из выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг.
Прибыль (убыток) от реализации основных средств, инвентаря, хозяйственных принадлежностей, специальной оснастки и специальной одежды и нематериальных активов рассчитывается как разница между выручкой от их реализации в отпускных ценах и их остаточной стоимостью, а также расходами, связанными с их реализацией, и налогами, относимыми на их реализацию.
Прибыль (убыток) от реализации других материальных ценностей и прочих активов исчисляется как разница между выручкой от их реализации в отпускных ценах и затратами на их приобретение, реализацию и налогами, относимыми на их реализацию.
В результате производственно-хозяйственной деятельности организации могут иметь прибыли или убытки от операционных и внереализационных операций:
- суммы полученных (уплаченных) штрафов, пени, неустоек и других экономических санкций (за исключением сумм санкций, вносимых в бюджет в соответствии с законодательством);
- прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году; некомпенсируемых убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий и других чрезвычайных ситуаций;
- потерь от списания долгов и дебиторской задолженности;
- поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные;
- прибылей (убытков), связанных с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности (если это не является предметом деятельности организации);
- прибылей (убытков), связанных с участием в уставных фондах других организаций;
- прибылей (убытков), связанных с участием организации в совместной деятельности по договору простого товарищества;
- прибылей (убытков) по операциям с тарой;
- убытков по содержанию производственных мощностей и объектов, находящихся на консервации в соответствии с законодательством;
- убытков, связанных с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции;
- доходы, полученные от безвозмездного поступления активов;
- доходы, полученные в результате приходования излишков, выявленных при инвентаризации;
- прибыли (убытки), полученные в результате отражения курсовых разниц, возникающих при переоценке имущества и обязательств;
- доходы (расходы) в результате переоценки активов прочих доходов (потерь, расходов), учитываемых в соответствии с действующим законодательством на счетах операционных и внереализационных доходов и расходов.[17]
Непосредственно на счете прибылей и убытков отражаются начисленные налоги и сборы из прибыли: налог на прибыль, налог на недвижимость и иные налоги и сборы из прибыли, исчисляемые в соответствии с законодательством, а также суммы причитающихся налоговых и неналоговых санкций и пени (за исключением санкций и пени за неисполнение или ненадлежащее исполнение хозяйственных договоров).
В совместных организациях основная часть прибыли также формируется в процессе реализации продукции, работ и услуг на внутреннем и внешнем рынке и представляет собой разницу между валовым доходом, полученным от реализации продукции (работ, услуг), и фактическими затратами на ее изготовление (выполнение работ, оказание услуг) и сбыт.
Прибыль, остающаяся в распоряжении организации (чистая прибыль), представляет собой разность между прибылью отчетного периода и налоговыми платежами и сборами за счет нее. Указанная прибыль остается в распоряжении организации и может направляться на определенные цели в соответствии с решениями собственника.
Таким образом, финансовые результаты работы организации (прибыль, убыток) формируются в процессе реализации продукции (товаров, работ, услуг), основных средств, товарно-материальных ценностей, нематериальных и прочих активов, а также операционных и внереализационных доходов и расходов.
Для оценки эффективности работы организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности той или иной организации. Многие организации, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Кроме того, все экономические процессы в нашей стране подвержены инфляционным процессам. Применение методики анализа относительных показателей позволяет углубить анализ и значительно ослабить влияние инфляции. Вот почему для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель - уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность – тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций – как объективную экономическую категорию, как количественный и качественный показатель.
Как объективная экономическая категория рентабельность характеризует прибыльность, доходность, финансовый результат деятельности организации.
Рентабельность – синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности организаций за определенный период.
В экономической теории применяется несколько определений категорий рентабельности:
1) прибыльность,
2) отношение полезного результата торговой деятельности в виде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение,
3) сопоставление результатов хозяйственной деятельности с затратами или ресурсами,
4) интегральный показатель, обобщающий другие показатели эффективности.[19]
В любом определении рентабельность будет означать процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из показателей: объему товарооборота, расходам на реализацию, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду заработной платы.
Относительные показатели (коэффициенты) рентабельности представляют собой различные соотношения прибыли к вложенному капиталу или затраченным средствам (ресурсам) либо к объему реализованной продукции.
Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна и эффективна деятельность организации. Так, экономический смысл отношения прибыли, полученной за определенный период, к объему капитала, инвестированного в организацию, состоит в том, что этот показатель характеризует прибыль, получаемую вкладчиками капитала с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в организацию.[19]
Дело в том, что для эффективного функционирования организации должны соблюдаться определенные соотношения его параметров. Так, себестоимость должна находиться в удовлетворительном отношении к объему реализации, выручка - к вложенному капиталу и т.д. На основе анализа состояния таких критериев и наметившихся тенденций их изменения разрабатываются мероприятия, необходимые для стабилизации благоприятных тенденций или, наоборот, для устранения неблагоприятных. Например, при недостаточных размерах полученной прибыли обращают внимание на необходимость увеличения объема реализации, изменения продажных цен или на высокий уровень издержек, низкую оборачиваемость капитала и т.п. Выработать соответствующие решения можно лишь на основе анализа основных показателей рентабельности.
Наиболее часто используемыми показателями в контексте финансового анализа и управления являются коэффициенты рентабельности активов организации, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала. При этом используются различные варианты расчета показателей, часть которых будет рассмотрена ниже. В анализе следует придерживаться выбранного способа расчета, чтобы обеспечить сопоставимость показателей рентабельности в динамике.
Все показатели рентабельности можно условно разделить на три группы. К первой группе коэффициентов рентабельности относятся показатели, которые рассчитываются по отношению к элементам активной части баланса организации. Таким образом, анализу подвергается то, как менеджеры используют суммарную величину активов организации или их часть (чистые активы), иначе говоря, эффективность использования производственно-хозяйственных ресурсов организации. Поэтому в данном случае говорят об экономической эффективности функционирования организации.
Вторая группа коэффициентов рентабельности имеет дело с финансовыми ресурсами, показываемыми в пассивной части баланса организации, и отражает, таким образом, финансовую эффективность его работы. Финансисты внимательно следят за тем, какая прибыль получена организацией на зафиксированную стоимость инвестиций акционеров. Отслеживается динамика нескольких ключевых показателей, отражающих прибыльность организации по отношению к вложенным в него средствам: либо ко всему инвестированному капиталу, либо к собственному капиталу, а для акционерных обществ и к акционерному капиталу (последний показатель широко распространен в зарубежной практике).
Наконец, третья группа показателей рентабельности, состоящая из коэффициентов рентабельности реализации, служит ключевым аналитическим инструментом оценки воздействия цен и затрат, их динамики и структуры, соответствующих управленческих стратегий и решений на конечные результаты деятельности организации. Отличительной особенностью этих коэффициентов является то, что данные для их расчета берутся из отчета о прибылях и убытках.
Увеличение рентабельности реализации может быть достигнуто уменьшением расходов, повышением цен на реализуемую продукцию, а также превышением темпов роста объема реализованной продукции над темпами роста расходов.
Расходы могут быть снижены, например, за счет:
- использования более дешевых сырья и материалов;
- увеличения производительности труда;
- снижения накладных расходов.
Организация может сократить материально-производственные запасы:
- Путь, широко применяемый японскими компаниями на основе применения системы организации снабжения по принципу "точно в срок"; [16]
- ускорить темпы оплаты дебиторской задолженности;
- ликвидировать неиспользуемые основные средства;
- использовать высвобождающиеся средства для погашения долга, выкупа своих акций или вложить их в более доходные виды деятельности.
Управление активами имеет первостепенную важность, так как доходность активов вырастет, если организация будет эксплуатировать меньшее количество активов и эффективно управлять оборотным капиталом. Минимизация налогов за счет использования налоговых льгот, предоставляемых законом, также улучшит показатель рентабельности.
Рассмотрим также возможные действия менеджера в целях повышения рентабельности собственного капитала. Как и прежде, на первом месте стоит увеличение прибыльности реализованной продукции при условии эффективного использования активов для получения объема реализации. Дополнительным фактором является эффект от использования задолженности в структуре капитала. Чем больше обязательства, тем сильнее увеличивается коэффициент рентабельности собственного капитала, разумеется, при условии, что организация прибыльна и получает на инвестиции в свое развитие прибыль, перекрывающую стоимость долговых обязательств.
Изучение подобных зависимостей имеет большую доказательную силу для оценки финансовых результатов и состояния организации, степени умелости использования менеджментом финансовых рычагов для улучшения результатов своей деятельности.
Значимость коэффициента рентабельности в условиях ориентации на рыночные отношения определяется интересом не только работников организации, но и интересом государства, контрагентов, собственников, кредиторов и заемщиков.
Повышение уровня рентабельности для коллектива организации означает укрепление финансового положения, а следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирования их труда, для управленцев – это информация о результатах применяемой тактики и стратегии и о целесообразности ее корректировки.
Собственников показатель рентабельности интересует с точки зрения прибыльности их паевых и учредительских взносов в составе общих вложений. Если уровень рентабельности возрастает, то возрастает интерес к данной организации других потенциальных акционеров, цена акции в этом случае тоже возрастает. У организации появляется возможность не только для дальнейшего развития данного вида деятельности, но и возможность получения более высоких дивидендов. И, наоборот, при падении уровня рентабельности интерес к вложениям в данную организацию падает.
Кредиторов и заемщиков денежных средств уровень рентабельности и его изменение интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижение риска не возврата заемных средств, платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития.